●     Dialog 以混合信號集成電路 （IC） 為核心的低功耗技術(shù)和連接專(zhuān)業(yè)知識的收購增加了互補的產(chǎn)品線(xiàn)，加強了瑞薩在物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)和汽車(chē)領(lǐng)域大型高增長(cháng)市場(chǎng)的全球足跡，

●     在不斷創(chuàng )新解決方案產(chǎn)品外，預計交叉銷(xiāo)售和進(jìn)入快速增長(cháng)的行業(yè)，將實(shí)現約 2 億美元的收入增長(cháng)（非 GAAP 營(yíng)業(yè)收入，約 210 億日元）;預計運營(yíng)效率節省的成本將產(chǎn)生約 1.25 億美元的財務(wù)影響（以運行費率計算，每年非 GAAP 營(yíng)業(yè)收入約為 131 億日元），

●     每股67.50歐元現金支付所有對話(huà)發(fā)行股票（完全攤?。?，相當于總股本價(jià)值約49億歐元，

●     預計瑞薩的非 GAAP 毛利率和 EBITDA 在 2021 年底收盤(pán)后將累積。

 

Dialog 是高度集成且高能效的混合信號 IC 的創(chuàng )新提供商，為物聯(lián)網(wǎng)、消費電子以及汽車(chē)和工業(yè)高端市場(chǎng)高增長(cháng)細分市場(chǎng)中的廣大客戶(hù)提供。Dialog 以低功耗和混合信號專(zhuān)業(yè)知識為中心，提供一系列產(chǎn)品，包括電池和電源管理、電源轉換、可配置混合信號 （CMIC）、LED 驅動(dòng)器、自定義混合信號 IC （ASIC） 和汽車(chē)電源管理 IC （PMI）、無(wú)線(xiàn)充電技術(shù)等。Dialog 還提供廣泛且差異化的 BLE、WiFi 和芯片上音頻系統 （SoC），可為各種應用提供高級連接;從智能家居/樓宇自動(dòng)化、可穿戴設備到互聯(lián)醫療。所有這些系統都補充并擴展了瑞薩在提供全面解決方案以提高高計算電子系統性能和效率方面的領(lǐng)導組合。

 

瑞薩集團總裁兼首席執行官希多希•希巴塔（Hidetoshi Shibata）表示："我們今天宣布的交易代表了我們推動(dòng)瑞薩增長(cháng)計劃，以實(shí)現重大戰略和財務(wù)效益的下一個(gè)重要步驟。"Dialog 擁有強大的創(chuàng )新文化以及優(yōu)秀的客戶(hù)關(guān)系，服務(wù)于快速發(fā)展的領(lǐng)域，包括物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)和汽車(chē)。通過(guò)將 Dialog 的才華橫溢的團隊和專(zhuān)業(yè)知識融入瑞薩，我們將加快客戶(hù)的創(chuàng )新，并為客戶(hù)的股東創(chuàng )造可持續的價(jià)值。

 

"幾年來(lái)，我們成功地執行了多元化戰略，將對話(huà)定位為高增長(cháng)，"Dialog首席執行官賈拉爾·巴格利博士說(shuō)。"我們建立了高性能模擬和高效能效混合信號專(zhuān)業(yè)知識的堅實(shí)基礎，擴展了我們的產(chǎn)品組合，將我們的技術(shù)應用于 5G、可穿戴設備、汽車(chē)、智能家居、互聯(lián)醫療和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等市場(chǎng)。這個(gè)引人注目的平臺與瑞薩領(lǐng)先的嵌入式計算、模擬和電源產(chǎn)品組合相結合，在當今日益互聯(lián)的世界創(chuàng )造了更大的增長(cháng)機會(huì )。對話(huà)團隊很高興能與瑞薩聯(lián)手。合并后的公司將更有能力為這些市場(chǎng)提供創(chuàng )新產(chǎn)品，并基于瑞薩公司廣泛的銷(xiāo)售、分銷(xiāo)和客戶(hù)支持能力。

 

戰略和財務(wù)理由

 

今天宣布的收購表明瑞薩繼續堅定不移地致力于進(jìn)一步推進(jìn)其解決方案。公司技術(shù)資產(chǎn)的互補性和組合組合的規模將使瑞薩能夠構建更穩健、更全面的解決方案，為物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)和汽車(chē)市場(chǎng)的高增長(cháng)領(lǐng)域服務(wù)。瑞薩電子認為，此次收購具有令人信服的戰略和財務(wù)理由，因為它：

 

●     借助 Dialog 的低功耗技術(shù)擴展瑞

 

薩的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)功能，Dialog 擁有與眾不同的低功耗混合信號產(chǎn)品組合，數十年來(lái)為全球最大的客戶(hù)開(kāi)發(fā)定制和可配置解決方案的經(jīng)驗，以及與瑞薩電子高度互補的低功耗連接專(zhuān)業(yè)知識。收購這些低功耗技術(shù)增強了瑞薩的產(chǎn)品組合，并拓展了應對物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域高增長(cháng)市場(chǎng)的視野。

 

●     通過(guò)連接性將集團

 

合并在一起，將合并后的集團覆蓋到更廣泛的客戶(hù)群，并在關(guān)鍵增長(cháng)領(lǐng)域（工業(yè)基礎設施、物聯(lián)網(wǎng)和汽車(chē)）中開(kāi)拓額外的增長(cháng)潛力，從而開(kāi)啟瑞薩系統解決方案的進(jìn)一步差異化。Dialog 的 BLE、WiFi 和音頻 SoC 與瑞薩電子基于微控制器 （MCU） 的解決方案具有高度互補性。將 Dialog 創(chuàng )新的低功耗 Wi-Fi 和藍牙技術(shù)、SoC 和專(zhuān)業(yè)知識與瑞薩技術(shù)相結合®將使瑞薩能夠進(jìn)一步區分其系統解決方案，并擴展其在高增長(cháng)細分市場(chǎng)中的足跡，包括用于智能家居/樓宇自動(dòng)化和醫療保健的非接觸式 IoT 應用。瑞薩汽車(chē)解決方案也將通過(guò)連接來(lái)豐富，適用于廣泛的安全和安保應用。

 

●     增加工程和設計規模和更有效的上市計劃過(guò)去的收購帶來(lái)了

 

多樣化的人才和管理能力，以擴大瑞薩的全球運營(yíng)。今天宣布的交易擴展了這一努力，使瑞薩電子能夠增加低功耗模擬和混合信號中的工程和設計規模。Dialog 強大的研發(fā)和地域影響力的加入，還將使瑞薩擴大其"成功組合"的創(chuàng )新解決方案陣容，并使其上市計劃更加有效，為全球客戶(hù)提供無(wú)縫、無(wú)邊界的服務(wù)。

 

2017 和 2019 年，瑞薩收購 Intersil 公司和集成設備技術(shù)公司 （"IDT"）， 以擴大其模擬解決方案陣容，并強化其結合 MCUs、SoC 和模擬產(chǎn)品的套件解決方案產(chǎn)品。在 IDT 收購結束的同時(shí)，瑞薩電子開(kāi)始利用集成，提供"制勝組合"、引人注目的模擬 +Power + 嵌入式處理產(chǎn)品組合，幫助客戶(hù)加快設計速度，以更快的速度進(jìn)入市場(chǎng)。這些組合現在加起來(lái)超過(guò) 210 種解決方案，專(zhuān)注于垂直領(lǐng)域，包括工業(yè)、基礎設施、汽車(chē)和消費類(lèi)。

 

●     實(shí)現收益增加和成本節約

 

瑞薩預計，在持續創(chuàng )新解決方案產(chǎn)品外，通過(guò)交叉銷(xiāo)售和進(jìn)入快速增長(cháng)的行業(yè)，將實(shí)現約 2 億美元的收入增長(cháng)（非 GAAP 營(yíng)業(yè)收入，約 210 億日元）;預計運營(yíng)效率節省的成本將產(chǎn)生約 1.25 億美元的財務(wù)影響（以運行率計算，每年非 GAAP 營(yíng)業(yè)收入約為 131 億日元）。瑞薩電子預計在關(guān)閉后約 3 年內實(shí)現成本節約，在關(guān)閉后約 4 至 5 年內實(shí)現收入增長(cháng)。在2020年9月25日的12個(gè)月期間，對話(huà)的基礎EBITDA（非國際財務(wù)報告準則計量）相當于355億日元。如果交易在整個(gè)期間有效，瑞薩電子的非公認會(huì )計準則毛利率將高出約0.6個(gè)百分點(diǎn)。

 

其他交易詳細信息

 

根據協(xié)議條款，瑞薩將支付49億歐元現金，用于發(fā)行的所有和以每股67.50歐元的價(jià)格發(fā)行對話(huà)的股本。要約價(jià)格相當于 Dialog 2021 年 2 月 5 日 56.12 歐元的收盤(pán)價(jià)的 20.3% 溢價(jià)，這是本公告發(fā)布日期前的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日。瑞薩計劃用銀行貸款約7354億日元（注）為這筆交易融資。

 

交易已獲兩家公司董事會(huì )一致批準，預計將于2021年底完成。根據《2006年英國公司法》，該交易將構建為法院批準的安排方案，Dialog 預計將向股東發(fā)送必要的文件，以便于本公告后 28 天內尋求其交易批準。完成交易須經(jīng)對話(huà)股東批準，并須獲得監管部門(mén)的批準和其他慣例的關(guān)閉條件。

 

（注）瑞薩計劃通過(guò)發(fā)行新股籌集股權融資。根據股權融資的時(shí)間或其他條件，完全有可能上述銀行貸款部分可能不發(fā)生，而通過(guò)發(fā)行新股的方式通過(guò)股權融資獲得的資金可用作收購的付款。

 

顧問(wèn)和顧問(wèn)

 

野村國際有限公司是瑞薩的財務(wù)顧問(wèn);科文頓和伯林公司以及長(cháng)島大野和筑波擔任瑞薩的法律顧問(wèn)。摩根大通和卡塔利斯特合伙人擔任對話(huà)的財務(wù)顧問(wèn);Linklaters LLP 擔任對話(huà)的法律顧問(wèn)。

 

（注）本新聞稿中的數字按截至2021年2月3日的匯率計算：105日元兌1美元，126日元兌1歐元。

 

縮放網(wǎng)絡(luò )廣播信息

 

瑞薩和對話(huà)管理層將于日本時(shí)間今天9：00.m/6：00在日本時(shí)間舉辦縮放網(wǎng)絡(luò )研討會(huì ).m，討論交易詳情。股東、分析師、投資者和媒體通過(guò)以下鏈接注冊加入網(wǎng)絡(luò )直播：https://zoom.us/webinar/register/WN_yUyWOsO3Ry6gpOKxMYh7FQ。瑞薩電子網(wǎng)站的投資者關(guān)系部分將在注冊后收到一封確認電子郵件，其中包含通過(guò)電話(huà)會(huì )議或網(wǎng)絡(luò )廣播訪(fǎng)問(wèn)網(wǎng)絡(luò )研討會(huì )的詳細信息。

 

關(guān)于瑞薩電子公司

 

瑞薩電子公司 （TSE： 6723） 提供值得信賴(lài)的嵌入式設計創(chuàng )新，提供完整的半導體解決方案，使數十億互聯(lián)智能設備能夠增強人們安全、安全地工作和生活的方式。瑞薩電子擁有廣泛的微控制器、模擬、電源和 SoC 產(chǎn)品組合，為廣泛的汽車(chē)、工業(yè)、家庭電子 （HE）、辦公自動(dòng)化 （OA） 和信息通信技術(shù) （ICT） 應用提供專(zhuān)業(yè)知識、質(zhì)量和全面解決方案，幫助塑造無(wú)限的未來(lái)。了解更多renesas.com。

 

關(guān)于Dialog半導體

 

Dialog 半導體是一家創(chuàng )新的集成電路 （IC） 提供商，為移動(dòng)設備、消費類(lèi)物聯(lián)網(wǎng)和工業(yè) 4.0 應用提供動(dòng)力。對話(huà)解決方案是當今一些領(lǐng)先移動(dòng)設備不可或缺的一部分，是提高性能和工作效率的啟用元素。從提高智能手機的能效和縮短充電時(shí)間，到讓家用電器從任何地方進(jìn)行控制，到連接下一代可穿戴設備，Dialog 數十年的經(jīng)驗和世界一流的創(chuàng )新幫助制造商進(jìn)入未來(lái)。

 

Dialog 經(jīng)營(yíng)一種無(wú)晶圓廠(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式，是一個(gè)對社會(huì )負責的雇主，致力于實(shí)施許多計劃，以造福于員工、社區、其他利益相關(guān)者及其經(jīng)營(yíng)環(huán)境。Dialog 總部位于英國，擁有全球銷(xiāo)售、研發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)組織。2019年12月31日終了年度，公司收入為14.2億美元，基本營(yíng)業(yè)利潤為3.24億美元。它目前在全球擁有約2，300名員工。該公司在法蘭克福證券交易所（FWB：DLG）上市。有關(guān)詳細信息，請訪(fǎng)問(wèn) www.dialog-semiconductor.com。

 

 

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