一、中日電子產(chǎn)業(yè)現狀

1、我國電子產(chǎn)業(yè)概況

我國在電子產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢主要體現在電子終端產(chǎn)品的制造上，工信部數據，2011年，我國彩電、手機、計算機等主要電子產(chǎn)品產(chǎn)量占全球出貨量的比重分別達到48.8%、70.6%和90.6%，均名列世界第一。

就電子元器件行業(yè)看，不考慮臺灣，大陸資本產(chǎn)能主要集中于晶圓代工和封裝、測試領(lǐng)域。據IC Insights數據，中國大陸半導體產(chǎn)能約占全球8%。但以我國大陸為主體的亞太區（不包含美國、日本）卻是半導體銷(xiāo)售的主要市場(chǎng)，SIA數據顯示，2011年亞太區半導體銷(xiāo)售額1640.3億美元，占比高達54.76%。中國市場(chǎng)2011年所消費的DRAM/NAND內存芯片，約全球市場(chǎng)一半，規模達290億美元，是全球最大的消費國。

不可否認我國在電子元器件領(lǐng)域還有很長(cháng)一段路要走，尤其是產(chǎn)業(yè)中高端。2011年中國集成電路進(jìn)口額1702億美元，占進(jìn)口商品總值的9.76%，僅次于原油進(jìn)口的11.28%。貿易逆差近1400億美元，連續7年成為進(jìn)口量和貿易逆差最大的單項產(chǎn)品。集成電路進(jìn)口產(chǎn)品單價(jià)要遠高于出口產(chǎn)品單價(jià)。

表1：中國大陸集成電路進(jìn)出口情況

2、日本電子產(chǎn)業(yè)概況

毋庸諱言，日本目前在全球電子領(lǐng)域居于領(lǐng)先地位。2011年全球前10大半導體廠(chǎng)商中，日本企業(yè)有2家。其中東芝是目前全球僅次于三星的第二大閃存芯片供應商，全球占比近30%；瑞薩電子是全球最大的MCU供應商，市場(chǎng)份額約56%。以銷(xiāo)售區域看，2011年日本半導體市場(chǎng)銷(xiāo)售額為429.0億美元，占全球總量的14.32%。

日本在電子元件行業(yè)的優(yōu)勢地位更為明顯，2010年日本片式電感、陶瓷電容、鋁質(zhì)電容等產(chǎn)品全球占有率均超過(guò)50%。此外，日本在液晶顯示、LED、鋰電池等產(chǎn)業(yè)中均占有舉足輕重的地位。在這些數字背后，是索尼、松下、夏普、村田、太陽(yáng)誘電、京瓷、TDK、日亞化學(xué)、豐田合成等大規模企業(yè)。

表2：日本電子元器件地位

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3、兩國電子產(chǎn)業(yè)聯(lián)系緊密

從集成電路進(jìn)口來(lái)源看，以2012年上半年為例，日本占比并不大，僅8.5%，居于中國臺灣、韓國、馬來(lái)西亞等之后，排名第5。之所以出現這種局面，主要原因在于臺灣晶圓代工行業(yè)在臺積電和聯(lián)電引領(lǐng)下優(yōu)勢地位顯著(zhù)。

 表3：中國大陸集成電路進(jìn)出口情況

相對而言，我國在電子元件方面對外部的依賴(lài)度較低。國內的很多元件產(chǎn)品，電容器、電阻器、電聲器件、磁性材料、壓電石英晶體、印制電路板等產(chǎn)量均居世界首位。目前國內電子元件自給率高，出口量大，2012年1-7月，國內電子元件制造業(yè)實(shí)現銷(xiāo)售產(chǎn)值7994.94億元人民幣，其中出口交貨值達3943.78，占比達49.33%。

但在高端領(lǐng)域依然具有較高依賴(lài)性，尤其是從日本進(jìn)口產(chǎn)品比重偏高。日本是目前我國電子元件進(jìn)口的最大來(lái)源國，特別是在電容、電阻和電感等產(chǎn)品領(lǐng)域更為突出，2010年三類(lèi)產(chǎn)品自日進(jìn)口所占比重分別為35.0%、28.1%和18.6%。

圖4：日本元件占進(jìn)口總量比重 

此外需要提到的是日本在半導體硅片（純度要求比太陽(yáng)能硅片高）制造業(yè)的巨大優(yōu)勢，日本信越和SUMCO兩家企業(yè)市場(chǎng)占有率估計在60%左右。國內半導體硅片進(jìn)口依賴(lài)度極高，特別是12英寸硅片幾乎全部需要進(jìn)口。

日本經(jīng)濟外向型特征明顯，而且資源匱乏，所以其方式就是進(jìn)口原材料，然后以高附加值的成品進(jìn)行出口。作為大部分電子元器件都要用到的稀土，日本對中國依賴(lài)一度高達92%。雖然有消息稱(chēng)日本儲存了足夠50年使用的稀土，但從以往國內對向日本出口稀土實(shí)施限制措施后其激烈的反應看，一旦斷供，將對其產(chǎn)生巨大影響。

4、日本在我國的投資

在經(jīng)濟全球化浪潮下，也有部分日本電子元器件企業(yè)在中國大陸設有工廠(chǎng)或制造基地，主要集中在芯片的封裝、測試和電子元件的生產(chǎn)。例如太陽(yáng)誘電在國內共設有4個(gè)生產(chǎn)基地，日本地區外共有9個(gè)生產(chǎn)基地，大陸產(chǎn)能占比超過(guò)20%。

表5：日本半導體企業(yè)在華工廠(chǎng)

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二、中日開(kāi)戰對電子產(chǎn)業(yè)影響

1、中日戰爭將使中國部分電子信息制造企業(yè)面臨停產(chǎn)

第一、日本對中國出口核心技術(shù)的元器件產(chǎn)品進(jìn)行反制，供貨渠道受限將使部分企業(yè)面臨停工或倒閉風(fēng)險。中國是一個(gè)電子信息制造業(yè)大國，但不是電子信息產(chǎn)業(yè)的研發(fā)強國，在一些核心技術(shù)和關(guān)鍵元器件上主要依賴(lài)于進(jìn)口。其中，在電子元器件方面，日本作為全球最重要的電子產(chǎn)品及其元器件、原材料產(chǎn)地之一，是中國進(jìn)口的主要對象，尤其在某些高端技術(shù)和核心領(lǐng)域具有相對不可替代性。曾有電子元器件從業(yè)者提到：“如果離開(kāi)了日本，中國電子信息制造業(yè)將面臨全部停工”。這句話(huà)雖然略有夸張，但也從側面上反映了中國電子信息制造業(yè)對日本元器件的依賴(lài)之大。

因此，若中日戰爭爆發(fā)，中國民眾可以對日本的汽車(chē)、家用電器和數碼產(chǎn)品等終端消費產(chǎn)品進(jìn)行抵制，而選擇國產(chǎn)或其他地區的產(chǎn)品；但作為電子產(chǎn)品加工材料的元器件產(chǎn)品，尤其是一些核心技術(shù)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，中國電子信息制造業(yè)無(wú)法完全抵制日系品牌，反而會(huì )擔心日本對某些核心技術(shù)產(chǎn)品的限制與反制，若一時(shí)間無(wú)法快速找到其他供貨渠道，將使中國部分電子信息制造企業(yè)面臨短期或長(cháng)期停工的風(fēng)險。

第二、中國電子信息制造業(yè)的成本激增。在面臨日本對中國電子元器件出口限制下，中國企業(yè)必然會(huì )轉向其他地區和國家選擇選擇替代產(chǎn)品和廠(chǎng)商，由于缺少日本某些主導和壟斷產(chǎn)品的產(chǎn)能供給，使其他地區元器件品牌的市場(chǎng)需求上升，在市場(chǎng)經(jīng)濟的調節下，促使元器件產(chǎn)品價(jià)格上升，增加制造業(yè)的采購成本。這無(wú)疑給飽嘗運營(yíng)成本壓力（2012年上半年中國電子信息制造業(yè)規模上企業(yè)每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的成本為89.6元，企業(yè)虧損面達到25.6%）的電子信息制造企業(yè)雪上加霜，加速部分制造企業(yè)因經(jīng)營(yíng)虧損而倒閉停工。

第三、中國電子信息制造業(yè)出口減弱。除了元器件材料受到制約和成本上升外，中國部分電子信息制造企業(yè)面臨停工的另一風(fēng)險是出口受阻。戰爭爆發(fā)不可避免的引起兩國民眾的敵對情緒，從而抵制來(lái)自對方的產(chǎn)品。日本是中國第四大貿易伙伴，即是中國電子信息產(chǎn)業(yè)的重要進(jìn)口國，也是中國信息制造業(yè)的主要出口國。

2011年下半年以來(lái)，歐美發(fā)達國家受各方面不利因素影響，經(jīng)濟增長(cháng)緩慢，我國對歐美國家電子信息產(chǎn)品出口形勢相對低迷下，而中國對日本出口455.6億美元，同比增長(cháng)16.2%。因此，如果中日戰爭爆發(fā)，將使中國電子信息產(chǎn)業(yè)外貿出口減弱，市場(chǎng)需求不足也是導致中國部分電子信息制造企業(yè)停工的重要因素。

2、中日戰爭將加速日本電子信息產(chǎn)業(yè)的衰落

第一、中國抵制日系產(chǎn)品，日本電子信息產(chǎn)業(yè)出口受阻。中日是重要的貿易伙伴，中國是日本電子元器件的第一大進(jìn)口國。雖然日本在某些元器件產(chǎn)品具有相對主導和壟斷地位，且一些高端技術(shù)和核心領(lǐng)域具有相對不可替代性。但絕大多數元器件產(chǎn)品是沒(méi)有技術(shù)壁壘，部分元器件也已經(jīng)實(shí)現國產(chǎn)化；而且一些精密元器件方面，歐美、韓國、臺灣等地區的產(chǎn)品與日本并無(wú)多大差別，甚至部分產(chǎn)品質(zhì)量與性能均高于日本。因此，絕大多數的元器件方面，中國可選擇的進(jìn)貨渠道還有很多。

因此，若中日戰爭爆發(fā)，國民對抗情緒加重，中國電子元器件分銷(xiāo)商、制造商必然會(huì )尋找其他的廠(chǎng)商來(lái)抵制日本部分的元器件產(chǎn)品。曾有一個(gè)專(zhuān)做日系元器件產(chǎn)品的分銷(xiāo)商講到：“中日關(guān)系緊張，現在想改變一下企業(yè)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品線(xiàn)，轉做歐美系列的產(chǎn)品。不然可能會(huì )面臨‘無(wú)貨可供’和‘市場(chǎng)需求下滑’的雙重風(fēng)險”。同時(shí)，在戰爭的背景下，雙方貿易必然受阻，這都將使日本電子元器件的出口受到嚴重衰退。

第二、加速日本電子信息產(chǎn)業(yè)的衰落與企業(yè)破產(chǎn)。首先：中國是一個(gè)電子元器件的進(jìn)口大國，其中2011年集成電路進(jìn)口額高達1702億美元，僅次于原油進(jìn)口額，居中國進(jìn)口產(chǎn)品交易額的第二位，也是日本元器件的第一進(jìn)口大國。若中日戰爭爆發(fā)，中國減少日本元器件進(jìn)口將日本元器件企業(yè)的銷(xiāo)售量嚴重受損。“皮之不存，毛將焉附”，倘若日本元器件銷(xiāo)量下降同樣會(huì )使部分日系企業(yè)面臨破產(chǎn)和倒閉風(fēng)險，這將使日本本已停滯不前的電子信息產(chǎn)業(yè)加速衰退。其次，日本很多元器件企業(yè)在中國設有加工工廠(chǎng)，如果戰爭爆發(fā)，這些加工廠(chǎng)不僅面臨著(zhù)政治戰爭風(fēng)險，同時(shí)還面臨民間的抵制情緒和不確定因素，而且民間的風(fēng)險甚至高于政治風(fēng)險，這些風(fēng)險都會(huì )使得日本電子信息產(chǎn)業(yè)衰落加速。

第三、中國限制稀土出口，將使日本精密元器件缺少原料而無(wú)法生產(chǎn)。中國是稀土出口大國，而且一些“重稀土”甚至是中國的“特產(chǎn)”。若中日戰爭爆發(fā)，限制稀土出口日本是一個(gè)可以確定的事實(shí)，雖然日本在積極開(kāi)拓新的渠道，但中國稀土的出貨量占全球90%以上。因此，缺少中國稀土的供給對其精密元器件產(chǎn)業(yè)的打擊遠要高于他們限制出口中國核心元器件的打擊力度。

3、中國元器件市場(chǎng)價(jià)格將受市場(chǎng)調節和人為因素而瘋漲

當一個(gè)電子元器件的出口大國與進(jìn)口大國發(fā)生戰爭時(shí)，使市場(chǎng)供求關(guān)系及市場(chǎng)格局發(fā)生重大變化，在此因素的導向下，中國電子元器件市場(chǎng)價(jià)格將會(huì )出現較大波動(dòng)。

首先，在市場(chǎng)經(jīng)濟調節下，減少日系產(chǎn)品的供給，其他品牌的產(chǎn)品價(jià)格在市場(chǎng)調節下必然上升。比如，電子元件方面，片式電感、固態(tài)電容、鋁制電容、MLCC均為全球第一大生產(chǎn)基地。如果缺少這么大的一個(gè)市場(chǎng)供給，必然會(huì )加劇其他歐美系列、韓系、臺系等品牌的市場(chǎng)需求，從而使這些電子元器件的市場(chǎng)價(jià)格上升。

其次，終端客戶(hù)、分銷(xiāo)商和原廠(chǎng)廠(chǎng)商會(huì )借機囤貨，加劇市場(chǎng)供求關(guān)系不平衡，促使價(jià)格瘋狂上漲。作為市場(chǎng)經(jīng)濟的參與者，他們往往有敏銳的嗅覺(jué)和市場(chǎng)判斷能力，倘若中日戰爭一旦爆發(fā)，他們當中許多產(chǎn)業(yè)鏈的參與者就會(huì )趁機囤積各種貨物，包括日系產(chǎn)品和其他地區的產(chǎn)品，人為造成市場(chǎng)供給緊張而加速市場(chǎng)價(jià)格上漲。就像2011年的日本地震和泰國洪災，由于終端客戶(hù)和分銷(xiāo)商的囤貨導致原本市場(chǎng)并不缺貨的移動(dòng)硬盤(pán)、放大器和傳感器供給緊張，致使市場(chǎng)價(jià)格瘋漲。那么如果中日戰爭爆發(fā)，部分以日本進(jìn)口為主的元器件也將面臨同樣的風(fēng)險。

圖6：放大器和傳感器價(jià)格走勢

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4、中日戰爭對全球電子元器件格局的影響

中國是電子元器件的進(jìn)口大國，日本是電子元器件的出口大國，如果中日兩國因戰爭而導致元器件貿易停滯，必將導致全球電子元器件格局的重塑。

第一、歐美、韓國、臺灣等傳統元器件生產(chǎn)基地地位加強。中國是電子元器件重要的消費市場(chǎng)，缺少日本這一強勁對手，歐美、韓國和臺灣等品牌產(chǎn)品將快速擴展中國市場(chǎng)，尤其是韓國與臺灣兩大區域，這些地區在電子元器件方面與日本是一個(gè)直接的競爭對手，在很多領(lǐng)域的產(chǎn)品類(lèi)型、領(lǐng)域優(yōu)勢都比較接近，缺少日本的供貨渠道，那么這些地區的企業(yè)將優(yōu)選對象。因此，倘若中日戰爭爆發(fā)，將加大這些地區及其廠(chǎng)商在國際中的地位。

第二、中國地區的電子信息制造業(yè)面臨致命打擊，同時(shí)也是國產(chǎn)IC研發(fā)與制造的重要機遇。中日戰爭爆發(fā)，中國地區缺少日本電子元器件的供給，中國將有一定數量的電子信息制造企業(yè)停工與倒閉，從而對中國電子信息制造業(yè)形成一個(gè)致命打擊。

但在另一方面，缺少日本這一強勁對手，除了一些國際品牌，國產(chǎn)元器件也是中國信息制造業(yè)的重要選擇，國產(chǎn)元器件的研發(fā)和制造企業(yè)將獲得一個(gè)較大的市場(chǎng)需求空間，尤其像順絡(luò )電子這類(lèi)已經(jīng)具備國際影響力的國內廠(chǎng)商。因此，中日戰爭爆發(fā)對于國產(chǎn)元器件的研發(fā)與制造也是一個(gè)重要的發(fā)展機遇，加強國產(chǎn)元器件在國際中的市場(chǎng)地位。

第三、日本地區電子信息產(chǎn)業(yè)快速衰弱。①缺少中國這一大市場(chǎng)，日本企業(yè)的市場(chǎng)需求下降；②日本在華的電子信息制造業(yè)將由于政治風(fēng)險和民間情緒而停工關(guān)門(mén)；③中國限制稀土出口，日本的一些精密元器件將缺乏必要原料。

第四、東盟、印度等區域的電子信息制造業(yè)快速發(fā)展。中日戰爭會(huì )將使中國部分電子信息制造企業(yè)倒閉、停產(chǎn)，中國電子信息制造業(yè)面臨災難式的打擊。因此，對與中國電子信息制造業(yè)相似的東盟、印度等地區將是一個(gè)重要的契機。