機遇與挑戰：

• 面板產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟期，廠(chǎng)商發(fā)展策略紛紛調整
• 面板消費市場(chǎng)轉移至開(kāi)發(fā)中國家
• 2012年將是面板技術(shù)規格走向極致化的1年

市場(chǎng)數據：

• 平板裝置面板的主流解析度將達200每寸畫(huà)素(PPI)

薄膜電晶體液晶顯示器(TFT LCD)面板產(chǎn)業(yè)已邁入第20個(gè)年頭，隨著(zhù)產(chǎn)能擴張、技術(shù)突破及成本續降，液晶面板已克服諸多商用化的障礙，不僅淘汰傳統的陰極射線(xiàn)管(CRT)，并打敗電漿(PDP)，更壓制有機發(fā)光二極體(OLED)顯示器的普及，在可預見(jiàn)的未來(lái)，已無(wú)任何顯示器技術(shù)可撼動(dòng)TFT LCD的市場(chǎng)地位。
     
然而，如同電子產(chǎn)業(yè)，液晶面板產(chǎn)業(yè)終究逃不過(guò)景氣循環(huán)與產(chǎn)業(yè)生命周期的本質(zhì)，尤其自2010年下半年始，TFT LCD產(chǎn)業(yè)進(jìn)入負面循環(huán)：全球經(jīng)濟的不景氣造成各項液晶面板應用的需求不佳，再加上過(guò)去幾年各面板廠(chǎng)因應電視機市場(chǎng)規模擴充的巨大產(chǎn)能，導致持續且具殺傷力的供過(guò)于求，致使面板價(jià)格急遽下滑，面板廠(chǎng)面臨巨額的虧損，甚至出現現金流難以為繼的窘境。于是許多人開(kāi)始質(zhì)疑面板產(chǎn)業(yè)的存在，不僅有人用“慘”業(yè)形容，甚至出現面板產(chǎn)業(yè)已成為夕陽(yáng)工業(yè)的負面聲浪。 
    
然而，果真是如此嗎？若面板產(chǎn)業(yè)真是如此悲觀(guān)，為何韓國、日本面板大廠(chǎng)仍然執著(zhù)，甚至中國大陸廠(chǎng)商仍動(dòng)用政府資源投入呢？因此，我們認為，只要人們必須用眼睛視覺(jué)去進(jìn)行工作與娛樂(lè )，顯示產(chǎn)業(yè)就永遠不死，重點(diǎn)是產(chǎn)業(yè)會(huì )因許多外在與內在的變化，以及競爭環(huán)境進(jìn)行調整。換言之，產(chǎn)業(yè)并未式微，僅是面臨轉型。

歷經(jīng)2010～2011年的艱鉅營(yíng)運挑戰與供過(guò)于求引發(fā)的價(jià)格戰火洗禮，預見(jiàn)2012年將會(huì )是面板產(chǎn)業(yè)再造的1年，此系經(jīng)由諸多觀(guān)察所得出的結論。 

產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟期　發(fā)展策略紛調整

首先是面板的供需關(guān)系已經(jīng)質(zhì)變。過(guò)去10年是產(chǎn)能與需求均快速成長(cháng)的時(shí)期(圖1)。在產(chǎn)業(yè)處于快速發(fā)展期時(shí)，當供給成長(cháng)速度快于需求，便會(huì )產(chǎn)生供過(guò)于求，反之亦然。然自2011年開(kāi)始，供給與需求皆不會(huì )再如過(guò)去般劇烈變化，產(chǎn)業(yè)已由青年時(shí)期步入成年期。相對地，許多策略如產(chǎn)能利用、技術(shù)開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)開(kāi)拓、財務(wù)運作與客戶(hù)關(guān)系等已演化出成熟期的作法，此將體現在2012年面板廠(chǎng)商及其供應鏈的眾多策略調整。 
 

圖1　TFT LCD面板供給與需求成長(cháng)速率

過(guò)去幾年，我們見(jiàn)到面板廠(chǎng)進(jìn)行眾多的垂直與水平整合，但現今則看到許多策略性的調整，如奇美與夏普(Sharp)策略結盟、三星(Samsung)與TCL 合作及東芝(Toshiba)、日立(Hitachi)與索尼(Sony)的三合一等。由此顯見(jiàn)，2012年將會(huì )是策略調整的1年。 
     
消費市場(chǎng)轉移至開(kāi)發(fā)中國家　產(chǎn)品藍圖大修正
     
再者，是市場(chǎng)的移轉。2008年美國的金融危機、2011年歐洲金融風(fēng)暴及日本進(jìn)入第二個(gè)10年的不景氣等，皆已透露出世界經(jīng)濟成長(cháng)的重心出現轉移。展現在面板市場(chǎng)的，就是2011年起，開(kāi)發(fā)中國家(如中國大陸、東亞、東歐、南美等)的液晶電視購買(mǎi)量，首度超過(guò)已開(kāi)發(fā)國家(如北美、西歐與日本)。而根據 NPD DisplaySearch的預測，往后數年開(kāi)發(fā)中國家的電視購買(mǎi)力將會(huì )持續發(fā)酵；對面板廠(chǎng)商而言，開(kāi)發(fā)中國家代表新興市場(chǎng)，亦代表消費喜好的復雜與多樣化。有鑒于此，在面板供應商的技術(shù)藍圖上，亦將自2012年開(kāi)始量產(chǎn)眾多針對開(kāi)發(fā)中世界的新產(chǎn)品，如厚型發(fā)光二極體(LED)背光源模組；39寸、50寸等新尺寸；低階三維(3D)電視面板等。因此，2012年將是市場(chǎng)移轉的1年。 
[page]
高階規格需求夯　技術(shù)能力搶升級      

接下來(lái)是面板應用產(chǎn)品的新一輪成長(cháng)?？深A期的是，著(zhù)重高解析度與廣視角的智慧型手機與平板裝置；側重3D、LED背光、超窄邊框與節能技術(shù)的液晶電視；以及面板厚度與重量持續壓縮的超輕薄筆電(Ultrabook)等應用會(huì )隨著(zhù)景氣的循環(huán)和更能吸引消費者新規格的推出，在2012年成為液晶面板市場(chǎng)成長(cháng)的動(dòng)能。
    
由于對于高階技術(shù)制造的面板需求殷切，2012年面板供應商的競賽，將由產(chǎn)能擴充轉換成技術(shù)升級，如平板裝置面板的主流解析度將達200每寸畫(huà)素(PPI)，顯見(jiàn)2012年將是面板技術(shù)規格走向極致化的1年。 

折舊攤提完畢　財務(wù)體質(zhì)趨健全 

最后是面板廠(chǎng)商的體質(zhì)。許多人關(guān)心面板廠(chǎng)的虧損狀況與財務(wù)體質(zhì)，但卻忽略面板是資本密集的產(chǎn)業(yè)，因此折舊成本占比相當重。當折舊結束后，面板總成本將貼近于現金成本，亦即面板廠(chǎng)的財務(wù)報表將得到極大的改善。觀(guān)察目前的折舊時(shí)間表，大多數臺灣面板廠(chǎng)的6代與7代線(xiàn)都是在2006～2008年期間運作，換言之，自2012年起，1～2年之內將會(huì )有許多生產(chǎn)線(xiàn)折舊結束(圖2)，此將大幅改善臺灣面板廠(chǎng)的財務(wù)結構，加上這1、2年面板廠(chǎng)已大幅減緩資本支出，故后續不會(huì )再產(chǎn)生更大的折舊費用?？傮w而言，2012年將會(huì )是面板廠(chǎng)體質(zhì)調整的一年。 
 

圖2　2012～2013年各面板廠(chǎng)的折舊結束狀況

總的來(lái)說(shuō)，2012年面板產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入經(jīng)營(yíng)策略再造、市場(chǎng)轉移、技術(shù)規格多樣化與再提升，以及面板廠(chǎng)體質(zhì)調整階段，并蛻變出新的發(fā)展風(fēng)貌。