機遇與挑戰：

• 產(chǎn)業(yè)溫和成長(cháng)
• 生產(chǎn)與銷(xiāo)售集中于亞洲
• 市場(chǎng)受下游應用需求驅動(dòng)

市場(chǎng)數據：

• 2009年正極材料銷(xiāo)售值約18.1億美元

正極材料為鋰電池品質(zhì)關(guān)鍵因素
鋰電池包括鋰離子電池(Lithium-ion Battery)及鋰高分子電池(Lithium Polymer Battery)兩大類(lèi)，所使用的原材料主要為：正極鋰合金化合物、電解液、負極碳材或金屬化合物、隔離膜及罐體等組成，在正負極之間以隔離膜將正負極隔開(kāi)來(lái)避免短路與過(guò)熱爆炸，液體有機電解液則負責離子電荷的傳導工作。由于其中的正極材料不僅作為電極材料參與電池的化學(xué)反應，并且是鋰離子的主要來(lái)源，對提高鋰電池效能的電容量密度和成本結構影響最大，故在各項材料中屬于最為關(guān)鍵的一種，也成為全球各大廠(chǎng)商致力開(kāi)發(fā)研究的重點(diǎn)。

大多數鋰電池的正極材料是含有鋰的過(guò)渡金屬化合物，并且以氧化物為主。中，主要分為鋰鈷系(LiCoO2)、鋰鎳系(LiNiO2)、鋰鈷鎳三元系(LiCoNi1-XO2)、鋰錳系(LiMn2O4)、鋰鐵系(LiFePO4，磷酸鋰鐵)等，市場(chǎng)也以此種分類(lèi)延續討論。

正極材料市場(chǎng)規模與主要廠(chǎng)商
以鋰電池材料產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，過(guò)往的成長(cháng)率約在3~5%，屬于溫和成長(cháng)的產(chǎn)業(yè)，在2009年由于筆記型電腦(NB)及消費性電子產(chǎn)品需求如手機等電池市場(chǎng)日趨成熟，加上鈷等正極材料相關(guān)金屬材料價(jià)格上漲之故，在需求量放大且單價(jià)持平下，2009年全球鋰電池材料市場(chǎng)銷(xiāo)售值相較2008年成長(cháng)16.2%，達到33.9億美元，其中，正極材料銷(xiāo)售值約18.1億美元。 至于在未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展上，在可攜式電子部分市場(chǎng)逐步成熟，現有最大宗之鋰鈷系材料未來(lái)將伴隨手機與NB等產(chǎn)品市場(chǎng)趨向穩定與經(jīng)濟連動(dòng)的趨勢下，主要的市場(chǎng)成長(cháng)力道取決于電動(dòng)車(chē)未來(lái)五年的成長(cháng)率高低。若以持平的電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)成長(cháng)數字估計，預計2013年的鋰電池正極材料市場(chǎng)將因電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)成長(cháng)至21..6億美元。
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以主要廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，因正極材料牽涉電池品質(zhì)甚重，近年來(lái)已有愈來(lái)愈多電池廠(chǎng)商采用內制或向單一供應商購買(mǎi)的方式取得正極材料，整個(gè)市場(chǎng)有逐漸走向大者恒大的態(tài)勢。 2009 年全球鋰電池正極材料前五大廠(chǎng)商依序為： Umicore、日亞化學(xué)、戶(hù)田工業(yè)、BYD與AGC Seimi Chemical，其他正極材料廠(chǎng)商包括日本化學(xué)工業(yè)、本莊Chemical、日本電工、正同化學(xué)工業(yè)、三菱化學(xué)等約占有37%。其中Umicore 因新增產(chǎn)能陸續開(kāi)出，且在鋰鈷系材料市場(chǎng)成功取得新客戶(hù)，加上原有供應SDI與LGC的供貨關(guān)系，因而在總體市占率超越日亞化而成為最大廠(chǎng)商；日亞化在正極材料長(cháng)期供應三洋電機，在近來(lái)開(kāi)始投入三元系市場(chǎng)；BYD則因公司垂直整合的材料自制策略，僅因供應自身下游產(chǎn)品使用即有約3%之市占率。 生產(chǎn)與銷(xiāo)售集中于亞洲
在生產(chǎn)與銷(xiāo)售地區上，在2009年仍然呈現集中于亞洲的態(tài)勢，其中日本仍為最主要的正極材料生產(chǎn)與銷(xiāo)售大國，雖然在日本國內因生產(chǎn)成本高漲之故，鋰電池的制造出口逐年下降中，但至今全球仍有近67%的鋰電池正極材料在日本生產(chǎn)，中國與其他亞洲地區僅占19%與14%。至于在銷(xiāo)售地區分布上，由于下游的電池大廠(chǎng)仍以日商為多，因此日本仍為銷(xiāo)售地區比例最高的國家，其他依序為中國、其他亞洲地區、北美等地。 結論-正極材料市場(chǎng)受下游應用需求驅動(dòng)
目前鋰電池正極材料仍以鋰鈷系為主，除了其結構穩定性佳、能量密度高的特性外，最早導入在可攜式電子裝置等小型電池領(lǐng)域也是一大助因，未來(lái)為了要提高電池電容量與降低材料成本，三元系的材料在可攜式裝置的滲透率可望提升；此外，隨著(zhù)鋰電池爆炸事件陸續發(fā)生后，正極材料研究重點(diǎn)轉向安全性開(kāi)發(fā)，其中鋰錳系電容量雖然較低，但其安全性較高，也讓其中大型鋰電池或動(dòng)力電池市場(chǎng)滲透率逐年提升；至于磷酸鋰鐵相較于鋰錳系具有更高的熱穩定性，在成本考量上也比鋰鈷氧化物更具優(yōu)勢，使得磷酸鋰鐵和鋰錳系在未來(lái)鋰電池市場(chǎng)的應用備受期待。而由全球市占分布與生產(chǎn)地域現況來(lái)觀(guān)察，雖然近年韓國與中國大陸廠(chǎng)商積極投入正極材料制造，但在材料品質(zhì)仍未普遍獲得業(yè)界電池廠(chǎng)商信賴(lài)前，日商仍將是全球鋰電池正極材料主要的供應來(lái)源，短期間日商的領(lǐng)導地位仍不易被撼動(dòng)。